常委保险网

新华保险
保险岛钻石顾问

扫一扫二维码
查看微站

首页>保险资讯>并不万能的“万能险”,你知道多少?

并不万能的“万能险”,你知道多少?

2020-05-08 16:50:09 分类:保险知识    

  万能寿险本是美国“袜子”,但到了中国就变成了“鞋袜”。

  鞋袜有什么不好?让您10倍价格买保障(保险),投资10年才回本!

  【正文】

  美得像花儿一样的万能险

  可以当成存钱。

  还可以分红。

  还有高额保障。

  中间用钱可以随时取出来。

  收益很高。

  还有缴费奖励

  这就是业务员给我们老百姓介绍的万能险,是不是很美、很万能?

  【插播】保险忽悠两大必杀技

  在前面的文章里,小编曾经分析过一个“高收益、年年返”产品身是如何让我们差点儿丢了100万的。其实所谓的高收益就是欺负老百姓算不懂长期利率而已,收益并不高。这种“60年10倍回报,年年返”话术堪称保险忽悠人必杀技之一。

  还有必杀技之二:就是欺负老百姓搞不懂袜子(保险保障)其实真的很便宜的!而且不光老百姓,就算是小编以及众多自认为比小编更专业、更正统的精算师们对袜子到底便宜到几何有时也没有很清晰的认知。

  美国“袜子”摇身变成中国“鞋袜”

  万能险,老美叫 Universal Life,运作原理如下。

【连载7】并不万能的“万能险”

  在美国,万能险主体是一个保障合同,是袜子,只是给客户提供了更加透明的交易结构和灵活的财务安排,让客户用一个合同可以解决定期寿险和终身寿险两份保单,还可以根据自己的财务情况灵活规划保费支出。

  但到了中国却摇身一变成为“鞋袜“,怎么变的:

【连载7】并不万能的“万能险”

  这么几个看似不大的变化,却让老美的袜子变成了中国的鞋袜。首先,美国的万能的保额保费比高,充分体现了保险的功能,是个比较纯的袜子。其次无论是业务员还是客户到了一定的水平,懂得如何运用万能险的“灵活”来规划自己得保费支出和保险计划。

  但这些到了中国,这些优点基本上都没了:保额保费比大幅度降低、保费前置、基本成了硬性期缴、投资功能过度放大,基本上成了一个鞋袜。

  你问我什么是鞋袜?到底是鞋子还是袜子?我也搞不懂。正如小编也搞不懂咱们市场主流的“保险产品”是什么样一样。占市场保费90%的所谓“保险产品”基本都是风险保障和投资理财揉在一起、高费用,让老百姓保险保障低到可有可无、投资收益低到惨不忍睹。小编真的搞不懂是什么。

  可能大家说了,鞋袜也没啥不好啊?比袜子厚,比鞋子轻。那咱就分析下鞋袜对咱们老百姓利益的损害:

  危害一、让你十倍价格买保险!

  对于一个保险产品,从客户角度讲,你交的钱,要么是投资的钱,要么是买保障的钱。按照上图万能险的运作原理,我们把进入投资账户的钱当做是投资的钱。那其他的钱就可以看做是买保险的钱(包括费用扣除等)。

  本文以某排名前三的寿险公司的一个万能险举例测算。该产品初始费扣除比例如下图:

【连载7】并不万能的“万能险”

  也就是说,如果客户只缴费5年,平均初始费用22%!缴费10年,平均13.5%!

  举例说明:30岁女性,10年缴费,每年缴费6000,保额10万。这个产品的主要现金流如下:

【连载7】并不万能的“万能险”

  从客户角度,可以理解为花了8100元的费用+560元保障成本=8660元,买了一个10年期,保额10万的定期寿险。

  那么,这个定期寿险真正的市场价格是多少呢?现在答案揭晓。是每年交60元!10年是600元,这个很万能的产品,让你花了8660元,买了一个市场价格600元的保险。14倍!

  可能有人说了,这个产品还有收益啊,那咱就算算收益吧:

  危害二、让你投资十年才回本!

  保险公司会定期在官网公布结算利率,比如年化收益3.5%、4%等。很多客户认为这个【公布结算利率】就是客户得到的【真实投资收益率】,事实并非如此。

  因为公布结算利率是基于扣除了初始费用之后的,不是基于【投资本金】。以公布收益率6%的投资为例子,说明一下初始费用对投资收益的影响:

【连载7】并不万能的“万能险”

  【真实收益率】是基于投资本金(100元)计算的,而【公布收益率】是基于扣除了初始费用以后的钱(99元、98元、90元)计算的。

  由于有初始费用,客户得到的真实投资收益率永远达不到公布的结算利率。如下图,即使投资100年,也达不到公布的投资收益6%。

【连载7】并不万能的“万能险”

  万能险的真实收益率计算会复杂一些,因为不仅仅扣除初始费用,还扣除保障成本。投资本金不好计算。

  咱们可以这么考虑,我们可以买一个保障+投资组合的万能险;也可以用部分万能险保费买一个纯保险,剩余的钱用于投资,剩余的钱就可以看做是万能险的【投资本金】了。因为这相当于把保险部分剥离了,剩下的是一个纯投资合同。

  还是以30岁女,每年缴费6000,缴10年,保额10万为例。测算如下:

【连载7】并不万能的“万能险”

  万能险【公布利率】4%,10年后账户余额6.3万(详细测算,请参照附件),但如果投资、保险分开买,同样是4%收益,10年后投资余额7.4万。

  根据上面分析的,这个万能险投资本金不是6000,因为这里包含保障成本,但我们把纯保险的钱(每年60元)扣除后,剩下的每年5940元就可以看做是这个万能险的【投资本金】了。每年5940元投资本金投资,投资收益只需要1.1%,10年后就可以达到6.3万。也就是说,这个【公布结算利率】是4%的产品,【真实收益率】只有1.1%!

  同样的算法,我们可以测算不同缴费期和持有期的【真实收益率】如下表(基于公布结算利率4%):

【连载7】并不万能的“万能险”

  由于很高的初始费用。该产品真实投资收益率永远达不到公布的结算利率4%!

  失之毫厘、差之千里

  对于长期投资而言,一点点的收益差异,会让投资余额产生巨大差异。比如我们投资10万,在不同投资收益下,30年后的投资余额对比如下。投资收益率3%的余额比6%的少了33万!

【连载7】并不万能的“万能险”

  附表:万能险账户余额测算:

【连载7】并不万能的“万能险”

  【下期预告】

  通过过去几期,我们分析了“高收益、年年返”产品如何让我们差点儿丢了100万;返本险如何赚了你的钱,让你不保险;高费用万能险如何让您10倍价格买保险,投资10年方回本。

  下期我们对产品做一个小结,精彩稍后继续。

  连载来源:微信公众号 人民精算师(renminjingsuanshi)

相关资讯